孚能科技拟逾26亿注资两地动力电池项目 SPS已获吉利/东风定点

来源：电池百人会-电池网  林音

8月7日晚间，继易主广州国资公告发布一周后，孚能科技（688567）再发重要公告，公司拟终止2021年度向特定对象发行股票募投项目中的“高性能动力锂电池项目”（简称“原项目”），并将该项目剩余募集资金投资于新项目“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”（简称“新项目”）。

变更募投项目

追溯来看，孚能科技2021年度定增发行人民币普通股（A股）140,000,000股，发行价格为每股23.70元，募集资金总额33.18亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为32.56亿元。根据发行预案，公司此次向特定对象发行A股股票所募得的资金用于投资“高性能动力锂电池项目”和“科技储备资金”共两个项目。

截至2023年8月2日，孚能科技募集资金可用余额总计30.79亿元。其中，孚能科技本次拟终止“高性能动力锂电池项目”的剩余募集资金26.53亿元，该项目拟终止实施。“科技储备资金”项目按计划投入未变更。

孚能科技新项目投资计划 单位：万元

从变更后的项目建设内容来看，赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）主要规划有新能源电池生产线，中试线和研发测试中心以及各项配套设施，建成后可实现年产15GWh三元材料软包动力电池产能；年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）主要规划有新能源电池生产线及各项配套设施，建成后可实现年产15GWh磷酸铁锂软包动力电池产能。

从变更募集资金投向的金额来看，截至2023年8月2日，“高性能动力锂电池项目”剩余募集资金余额26.53亿元（最终金额以股东大会审议通过后汇款至新项目实施主体设立账户时的剩余募集资金金额为准），上述剩余金额将全部投向变更后的募投项目。“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”分别拟使用“高性能动力锂电池项目”剩余募集资金13.26亿元。

值得一提的是，“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”预计投资总额为22.74亿元，建设周期为18个月；“年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”预计投资总额为20.64亿元，建设周期为18个月。

从项目实施主体来看，原项目实施主体为孚能科技（芜湖）有限公司，新项目实施主体为孚能科技（赣州）新能源有限公司（公司全资子公司）和广州孚能科技有限公司（公司全资子公司）。

对于募集资金投资项目变更原因，孚能科技给出三点解释：

一是，孚能科技原募投项目“高性能动力锂电池项目”规划的产能为三元软包动力电池，技术路线为“电芯-模组-电池包”。最近一年来公司的产品设计和生产工艺有较大提升，基于公司最新SPS（Super Pouch Solution）技术打造的产品具备高性能、低成本、高适配性、对材料体系高度兼容等优势，在续航里程、充电效率、降本增效、适配车型等方面可更好地满足客户要求；同时SPS技术产线建设也将降低固定资产投资金额，因此对于原募投项目的建设方案需进行优化调整。

二是，关于本次赣州和广州两个项目的建设，孚能科技通过与当地政府平台合作采用“代建厂房”的方式，可以减轻公司的资金压力，提升项目建设效率；同时该两个项目拟按最新SPS技术打造的生产线，可以更好地适配客户产品需求，降低生产成本，进一步提高公司经济效益。

三是，孚能科技根据下游客户的分布情况、当前市场形势以及结合未来发展规划，在广州和赣州进行产能布局可以进一步拉近核心客户的服务距离，提升服务效率，且更好地适配公司未来发展规划。

综上，孚能科技为了更快落实新技术适配客户产品需求，加快募投项目的建设效率，缩短对核心客户的服务距离以及更好的适配未来发展规划，公司需要对原募集资金投资项目进行调整，变更至赣州和广州进行建设，加快产能落地，以提升公司对下游客户供应能力。

充分发挥SPS优势

在孚能科技看来，目前，全球“双碳”目标已基本达成共识，短期来看，节能减排是我国碳中和政策的重点。在政策拉动和终端市场需求增长的双重带动下，全球新能源汽车行业蓬勃发展，极大带动了动力电池市场的增长，动力电池正式迈入“TWh”时代。

从数据来看，研究机构EV Tank预计，到2030年全球新能源汽车销量将分别达5,212万辆，2022-2030年CAGR达21.71%。另据SNE Research的预测，到2030年全球动力电池出货量和安装量为3,555GWh和2,963GWh，2020年-2030年的CAGR分别高达33%和36%。

动力电池是新能源汽车价值链的关键环节和核心部件，动力电池成本下降是引导新能源汽车成本下降，推动油电平价时代到来，实现新能源车替代燃油车全面电动化的重要因素。行业内头部企业基于行业发展等考虑，有意识地通过技术创新和规模化生产引导动力电池成本降低。

孚能科技作为国内坚持创新的新能源电池厂商，面对用户的里程焦虑和充电焦虑，以及软包电池自身固有的优缺点，从电芯到结构再到工艺进行了全面革新，推出了全新的超级软包解决方案（SPS）。提出一整套从电芯到系统，从制造到回收的创新解决方案，在续航里程、充电效率、降本增效、适配车型等方面打造满足客户要求和用户需求的全新产品。

此外，孚能科技将结合年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）的建设，通过构建磷酸铁锂电池产线，进一步丰富公司产品结构，将公司三元材料电池的优势延伸至磷酸铁锂，提高满足动力电池市场多样化需求的能力。

作为中国第一批实现量产软包动力电池的企业之一，孚能科技已与多家国内外优质车企建立了长期合作关系，持续为战略客户奔驰和广汽集团提供优质产品，并持续深化吉利、东风、SIRO等客户的合作关系。截至2022年底，“SPS”已经获得吉利、东风客户的定点，钠电产品获得江铃客户的定点，均预计将于2023年内完成装车。

孚能科技还坦言，目前，产能规模应对上述客户需求及未来下游增量市场仍有不足，且动力电池厂建设周期较长，需要大量资金支持。为持续跟进客户，争取客户订单，公司需要新的生产基地建设与布局，提高产品的供应能力。

孚能科技表示，公司期望通过上述两个项目的建设，打造以SPS为核心的优质动力电池产能，进一步深化与重点客户的合作深度与广度，并积极利用广州市和赣州市新能源汽车的产业集群优势，持续巩固公司的市场优势，为公司增强盈利能力、提升市场地位提供有力保障。